Empresa não tem vontade própria. Alguém decide por ela e alguém fica com o dinheiro dela. Quando o lojista que você vai aprovar é uma empresa controlada por outra empresa, o KYB só termina quando você chega a essa pessoa.
O que diz a norma
A Circular 3.978/2020, norma de PLD/FT das instituições autorizadas pelo Banco Central, trata do tema nos arts. 24 e 25:
- a qualificação do cliente pessoa jurídica inclui analisar a cadeia de participação societária até a pessoa natural caracterizada como beneficiário final (art. 24);
- também é beneficiário final o representante, inclusive procurador ou preposto, que exerça o comando de fato sobre as atividades da empresa (art. 24, § 2º);
- a instituição define um valor mínimo de referência de participação para identificar o beneficiário final, com base no risco, que não pode passar de 25%, contando a participação direta e a indireta (art. 25, § 1º);
- esse valor precisa ser justificado e documentado no manual de procedimentos (art. 25, § 2º).
A norma também manda dar atenção especial, no monitoramento, aos clientes e operações em que não seja possível identificar o beneficiário final (art. 39, I, f).
Exemplo
A Loja A, que quer vender com a sua operação, pertence 100% à Holding B. A Holding B tem três sócios: Carla com 60%, Daniel com 25% e Eduardo com 15%.
| Sócio | Participação indireta na Loja A | Com referência de 25% |
|---|---|---|
| Carla | 60% | Beneficiária final |
| Daniel | 25% | Beneficiário final |
| Eduardo | 15% | Abaixo da referência |
Se a sua política adotar uma referência menor, como 10%, Eduardo também entra. E se um procurador de fora do quadro societário toma as decisões da Loja A, ele é beneficiário final mesmo sem ter participação.
Na prática
Peça o contrato social da empresa e de cada sócia pessoa jurídica até chegar às pessoas naturais, e registre o cálculo junto do cadastro. O fluxo completo está no guia KYC e KYB e no passo a passo do onboarding de lojistas. Na plataforma da XF TECH, os documentos e o histórico de cada análise ficam no cadastro do lojista, como mostra a página de KYC/KYB no painel.
Conteúdo informativo, atualizado em 25/10/2026. Não substitui orientação jurídica.