BaaS white label x gateway white label: diferenças

BaaS e gateway white label resolvem problemas diferentes. BaaS, de banking as a service, é quando uma instituição autorizada pelo Banco Central presta serviços financeiros regulados, como contas e pagamentos, aos clientes de outra empresa, que aparece na frente. Gateway white label é a tecnologia que a sua operação usa para cobrar, dividir, repassar e conciliar pagamentos com a sua marca. Um é serviço regulado; o outro é software. E dá para usar os dois juntos.

O que é BaaS, segundo o Banco Central

Desde 1º/12/2025, o BaaS tem regra própria: a Resolução Conjunta 16, de 28/11/2025. Ela define BaaS como a contratação entre uma instituição prestadora, autorizada pelo BC, e uma empresa tomadora, para que serviços financeiros e de pagamento cheguem aos clientes por meio da tomadora.

Os serviços que podem ser prestados como BaaS estão listados no art. 4º:

• abertura, manutenção e encerramento de contas de depósito à vista, de poupança, pré-pagas e pós-pagas;
• serviços de pagamento feitos por meio dessas contas;
• credenciamento para aceitação de instrumentos de pagamento em arranjos;
• operações de crédito, da oferta à cobrança.

As contas são do cliente na prestadora, e os pagamentos só podem sair delas ou chegar nelas.

A norma também divide as responsabilidades:

• A prestadora garante confiabilidade, integridade, disponibilidade, segurança e sigilo dos serviços (art. 9º) e responde pela política de identificação de clientes, prevenção a fraudes e PLD/FT (art. 10) e pelo atendimento das demandas dos clientes (art. 16).
• A tomadora responde pelo que lhe cabe, inclusive pelos ambientes tecnológicos que oferece. Ela não pode cobrar tarifas em nome da prestadora, não pode receber valores ligados aos serviços da prestadora e não pode subcontratar esses serviços (art. 8º). Precisa informar ao cliente que não atua em nome da prestadora e, quando for o caso, que não é instituição autorizada.
• Transparência. A prestadora tem de aparecer, de forma visível, nos canais, contratos e documentos (art. 14).

Contratos que já existiam devem se adequar até 31/12/2026 (art. 22).

A própria norma diz o que não é BaaS: entre outros, os correspondentes no país, o processamento e armazenamento de dados, as parcerias de Open Finance e as atividades de subcredenciadores e de prestadores de serviço de rede (art. 3º, parágrafo único).

O que é gateway white label

Gateway white label é a plataforma tecnológica de uma operação de pagamentos, entregue com a identidade de quem opera. Com a XF TECH, a sua operação recebe:

• painel administrativo para gerir lojistas e subcontas, taxas, reservas, splits, saques, disputas, chargebacks e MED;
• ferramentas de KYC/KYB para pedir documentos, aprovar, reprovar e restringir contas não aprovadas;
• cadastro de provedores financeiros e fluxos, com regras de prioridade e alternativa;
• checkout, links de pagamento e integração com checkouts externos como Vega e Zeedy;
• API própria com documentação, ambiente de testes, webhooks e logs;
• ledger por empresa, que registra créditos, débitos, taxas, reservas, splits, estornos e saques.

Tudo com a sua marca, o seu domínio, as suas cores e os seus e-mails. A XF TECH fornece a tecnologia, a infraestrutura e o suporte técnico. As etapas financeiras, como processar a cobrança Pix e executar o Pix de saída, ficam com o parceiro financeiro. Veja o produto em gateway white label e o fluxo em como funciona.

Comparação

Quando usar cada um, e quando usar os dois

Só gateway white label. Você quer que lojistas recebam por Pix com a sua marca, com painel, split, reservas e saques, usando parceiros financeiros para processar e liquidar.

Só BaaS. Você quer oferecer conta digital ou crédito aos seus clientes, com uma instituição autorizada prestando o serviço.

Os dois. O gateway white label opera a cobrança, o cadastro e o repasse, e uma instituição prestadora de BaaS entra como parceiro financeiro, mantendo as contas dos clientes. Na plataforma da XF TECH, cada provedor é cadastrado no painel e depende de integração, contrato, credenciais e homologação. Desenhe o fluxo do dinheiro com cuidado: pela Resolução Conjunta 16, a tomadora não pode receber valores ligados aos serviços da prestadora, e pelas regras de conta-bolsão cada recebedor precisa ser identificável.

Se você ainda está escolhendo o formato do negócio, leia como abrir uma fintech de pagamento e o que é subadquirente.

Perguntas antes de contratar

• Qual é a instituição autorizada e em que modalidade ela atua?
• Em nome de quem ficam os valores dos seus clientes?
• Quem atende o cliente quando o problema é no serviço regulado?
• O contrato de BaaS já segue a Resolução Conjunta 16, ou será ajustado até 31/12/2026?
• O que acontece com as contas e os dados se o contrato terminar?
• No gateway white label, o que está na proposta: implantação, suporte, provedores integrados?

Cuidado com o nome da marca

Antes de escolher o nome, leia o art. 6º, VI, da Resolução Conjunta 16. A prestadora não pode contratar BaaS com empresa que use, no nome, termos característicos das instituições do Sistema Financeiro Nacional, ou expressões parecidas em português ou em outro idioma, a menos que a empresa seja autorizada pelo BC. A norma não traz a lista de palavras. Valide o nome com o jurídico antes de registrar domínio e marca.

Conteúdo informativo, atualizado em 25/10/2026. Não substitui orientação jurídica.